منظر روزانه: ۳۰ آوریل

چاپ مقاله

منظر روزانه: ۳۰ آوریل

تقویم روز

گزارش Earning ایالات متحده:

همانطور که انتظار میرفت تا کنون Earning ها بسیار خوب آمده اند؛ نرخ رشد Earning ها برای سه ماهه نخست سال نزدیک به ۳۰% تخمین شده شده است که این میزان بسیار بیشتر از آن چیزی است که انتظار میرفت (به هر حال تخمین های وال استریت همیشه پایین تر از حقیقت است.)

طی هفته های گذشته متذکر شدیم که سه فصل Earning بعدی توسط بازاریانی که انتظار دارند این Earning ها بر اساس شرایط رقابت ساده حاصل از پاندمی ۲۰۲۰ بیایند، از نزدیک کنترل میشود.

Earning هایی که تاکنون شاهد آنها بودیم بسیار خوب بوده اند، اما با این وجود، انظارات از Earning های سه ماهه دوم سال بالاتر است، چرا که هم اکنون انتظار میرود تاثیر پاندمی در مقایسات Earning سالانه لحاظ شود.

باوجود افزایش حیرت انگیز این Earning ها و انتظارات مثبتی که از بازار داریم، همچنان اگر این گزارشات بسیار پایین تر از حد انتظار ما بیایند نسبت به زمانی که بالاتر از حد انتظار بازار بیایند، توجه بیشتری را به خود جلب خواهد کرد و تاثیر بیشتری بر بازار خواهند داشت.

این مطلب را به یاد داشته باشید که بازار بسیار آینده نگر است؛ بنابراین اگر کاهش بسیار زیادی در گزارش Earning سه ماهه نخست ببینیم انتظار داریم توسط گزارش های سه ماهه دوم سال جبران شود.

از این رو تنها بر روی اعداد این گزارش تمرکز نکنید، بلکه به این نکته توجه بفرمایید که منظر این شرکت برای سه ماهه های بعدی نزولی است یا صعودی.

در حالیکه بایس میان مدت سهام ها بدون تغییر باقی مانده است، اما باوجود حرکت صعودی بلند مدت آنها و حرکت نزولی شاخص ویکس، سهام ها حالا کمی در این لول ها متزلزل هستند.

این بدان معنا نیست که سهام ها نمیتوانند از این بالاتر بروند، بلکه به این معناست که حالا سهام ها بیش از همیشه به اخبار بد حساس هستند و همان طور که دیدیم در مقابل خبری مانند اعلام CGT در هفته گذشته، حرکتی نزولی خواهند داشت. در کوتاه مدت سهام ها بیشتر توسط عامل Earning ها حرکت میکنند.

تا به اینجا در گزارش Earning ها با اعداد بسیار مثبتی رو به رو بوده ایم و این نشان میدهد که هر نتیجه بدی میتواند به یک حرکت نزولی بیانجامد.

در پایین احتمالات موجود در این گزارش و تاثیر این احتمالات بر بازار و بر شاخص ها را بررسی میکنیم. (به یاد داشته باشید که این مطالب صرفا جهت راهنمایی شما برای چیدن پلن و سناریوی معاملاتی شماست؛ و به هیچ وجه جنبه سیگنال ندارد.)

اگر عدد گزارش بسیار پایین و منفی بیاید و منظر کمپانی ها پس از آن نزولی باشد

سهام ها↓

اگر عدد گزارش بسیار بالا و مثبت بیاید و منظر کمپانی ها پس از آن صعودی باشد:

سهام ها↑

اگر قصد ندارید هر کدام از این سهام را به تنهایی معامله کنید و قصد دارید در مقایسه با سهام دیگر این کار را انجام دهید، مطمئن شوید که میدانید نام کمپانی زیر شاخه کدام شاخص سهام است و چه کسری از آن سهام را به خود اختصاص داده است

لیست کامل Earning ها امروز در فایل جداگانه ای ارائه خواهد شد.

 

EU Flash HCPI:

برای این گزارش CPI، بازار انتظار دارد عدد تورم افزایش داشته باشد و به ۱٫۶% در ماه آوریل برسد و این در حالی است که در ماه مارس شاهد عدد ۱٫۳% بودیم. از  Core CPI (غذا، انرژی، الکل و تنباکو) هم انتظار داریم عملکرد خوبی داشته باشد و در همان عدد ماه مارس خود باقی بماند.

انتظار برای افزایش در عدد CPI به دلیل ساده بودن Base Effect های بخش انرژی در سال ۲۰۲۰ است و ECB هم به آن اشاره کرده است و میگوید این افزایش گذراست و نباید خیلی نگران آن بود.

آنها همچنین به طور ضمنی به این نکته نیز اشاره کردند که انتظارات از نرخ تورم بلند مدت با توجه به تحقیقات بازاری و میدانی همچنان بالا باقی خواهد ماند.

با این وجود، حالا که اخیرا تمرکز بازار بر عوامل ریکاوری اقتصادی اتحادیه اروپا متمرکز شده است یک سوپرایز بزرگ تر کافی است تا باعث بالاتر رفتن بازده ها (که در طول چند هفته گذشته به خوبی ساپورت شده عمل کرده اند) شود، و به لحاظ Yield Differentials میتواند باعث حرکت صعودی یورو نیز شود.

در پایین احتمالات موجود در این گزارش و تاثیر این احتمالات بر بازار و بر شاخص ها را بررسی میکنیم. (به یاد داشته باشید که این مطالب صرفا جهت راهنمایی شما برای چیدن پلن و سناریوی معاملاتی شماست؛ و به هیچ وجه جنبه سیگنال ندارد.)

اگر گزارش نزدیک و یا بالای مینیمم انتظارات بازار بیاید:

↑DE10Y↑ , EUR

اگر گزارش نزدیک و یا کمتر از مینیمم انتظارات بازار بیاید:

↓DE10Y↓ , EUR

GDP سه ماهه اول سال اتحادیه اروپا:

بازار انتظار دارد این گزارش بر اساس آمار اطلاعات اقتصادی اروپا، باعث سوپرایز شرکت کنندگان در بازار شود، چرا که میدانیم بیشتر قسمت های اتحادیه اروپا در بیشتر سه ماهه نخست سال در قرنطینه بوده است.

در حال حاضر انتظار میرود با بهبود وضعیت واکسیناسیون و بازگشایی اقتصادی در اتحایه اروپا، نرخ رشد این اتحادیه و ریکاوری آن در سه ماهه های بعدی سال بهتر شود.

از این رو به نظر بازار با در نظر گرفتن روند ریکاوری در اتحادیه اروپا،  هر ایده ای را در مورد یک حرکت نزولی بزرگتر از انتظار بازار رد میکند و از هر ایده ای مبنی بر یک حرکت صعودی بزرگ تر از انتظارات بازار استقبال میکند.

در حال حاضر به نظر تنها چیزی که از این ایده حمایت میکند اطلاعات مربوط به ریکاوری اقتصادی این اتحادیه است و از این رو است که ما بر روی این ایده تاکید داریم.

در پایین احتمالات موجود در این گزارش و تاثیر این احتمالات بر بازار و بر شاخص ها را بررسی میکنیم. (به یاد داشته باشید که این مطالب صرفا جهت راهنمایی شما برای چیدن پلن و سناریوی معاملاتی شماست؛ و به هیچ وجه جنبه سیگنال ندارد.)

اگر گزارش نزدیک و یا بالای مینیمم انتظارات بازار بیاید:

↑DE10Y↑ , EUR

اگر گزارش نزدیک و یا کمتر از مینیمم انتظارات بازار بیاید:

↓DE10Y↓ , EUR

تهیه شده در گروه BlueTP.Co

سحر سرخوش

  •   اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی :
  نظرات

پاسخی بگذارید